Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретический аспект 5

1.1. Происхождение денег, их сущность 5

1.2. Виды денег 9

Глава 2. Функции денег 23

2.1. Функция денег как мены стоимости 23

2.2. Функция денег как средства обращения 28

2.3. Функция денег как средства платежа 29

2.4. Деньги как средство накопления и сбережения 31

2.5. Функция мировых денег 35

Глава 3. Особенности денежного обращения в РФ 37

Заключение 52

Список литературы 54

Приложение 58

Внимание!

Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы №3535, цена оригинала 500 рублей. Оформлена в программе Microsoft Word.

Оплата. Контакты.

Введение

Современный этап развития нашей страны отличается динамизмом и качественными изменениями во всех сферах общественной жизни. Процесс радикализации, обновления затронул все без исключения политические, экономические и социальные институты.

Основная проблема развития российской промышленности сегодня – это модернизация. Предприятиям нужны средства для покупки нового оборудования. В любой стране мира рост инвестиций в производство происходит при низкой ставке кредитования, которая будет таковой при низкой инфляции. Поэтому снижение инфляции – это важнейшее направление ускорения экономического роста.

Обычно говорят о том, что рост цен частично вызван монетарными факторами – динамикой количества денег в обращении, процентными ставками, уровнем сбережений. Иногда еще говорят о факторах немонетарных, таких как состояние инвестиционного климата и уровень монополизма. Однако это все факторы, влияющие на экономический рост.

6 ноября 2006 года МВФ опубликовал очередной годовой доклад о перспективах развития мировой экономики, где констатировал, что российская экономика вышла на этап стабильного роста, отметив при этом, что в отличие от последних лет рост был достигнут не только за счет нефтегазовой отрасли. Анализируя сообщения в средствах массовой информации, можно заметить, что российские власти используют фактически денежные рычаги, то есть регулируя количество денег в стране.

Объектом данного курсового проекта являются деньги.

Предмет работы: функции денег в современной экономике.

В рамках данной работы рассматриваются следующие задачи:

1. Изучить теоретический аспект: понятие, происхождение и виды денег;

2. Рассмотреть функции денег;

3. Проанализировать роль денег в экономике Российской Федерации.

Цель работы: определить роль денег в современной экономике.

При выполнении курсового проекта были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации; теория, изложенная в справочной и учебной литературе российских и зарубежных авторов; материалы периодических изданий. Исследованием проблемы денег в экономике занимаются такие российские ученые, как Портной М. А., Лаврушина О. И., Жуков Е. Ф., труды которых были изучены при подготовке настоящей курсовой работы.

Глава 1. Теоретический аспект

1.1. Происхождение денег, их сущность

Проблемами денег, организации денежного обращения человеческая мысль была занята больше, чем всеми остальными экономическими проблемами. Повышенный интерес к науке о деньгах объясняется тем, что возникающие диспропорции в воспроизводственном процессе общественного производства любой страны быстрее и сильнее всего проявляются в сфере денежного обращения, вызывая серьезные социально-экономические последствия.

Деньги появились очень давно. Исторические памятники свидетельствуют, что деньги функционировали уже 4 – 6 тыс. лет тому назад. Вопросами теории денег занимались и занимаются экономисты с глубокой древности до наших дней. Дискуссии о функциях и природе денег, их роли в развитии экономики, реализации экономических законов продолжаются и сейчас.

Обращаясь к вопросу о природе денег, в учебнике, выпущенного под редакцией профессора Самсонова Н.Ф. увидим следующее замечание: «В научном мире не существует единого мнения о природе и сущности денег. Однако все многообразие определений денег можно условно разделить на два противоположных направления. Одни ученые определяют деньги как инструмент, навязанный государством или принятый по каким-либо причинам, по общей договоренности человечеством. При таком подходе деньги выступают как фетиш, загадка, парадокс… Другие ученые основываются на теории стоимости и определяют деньги как товар, т.е. понятие, заключающее в себе, общественные человеческие отношения» [29, с. 168.].

Автор книги «Деньги: их виды и функции» – Портной М.А. так же отметил, что в мировой экономической науке существует два подхода: один из них принадлежит марксистскому направлению, другой – общему руслу экономической теории [16, с.9].

И таким образом, анализируя учебную литературу, можно выяснить, что по вопросу происхождения денег существует две концепции: рационалистическая и эволюционная.

Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, исполняющий роль денег. Впервые эту теорию выдвинул К. Маркс. Профессор Жуков Е. Ф. считает, что заслуга Маркса в развитии теории денег состоит в том, что он доказал их товарное происхождение [25,с. 81].

Стоимостная теория денег, основанная К. Марксом, логично доказывает происхождение и природу денег, опираясь на исторический опыт. Деньги, возникая на определенной ступени развития общественных отношений, выступают исторической категорией. Как историческая категория деньги на каждом этапе товарного производства наполняются новым содержанием, которое усложняется с изменением условий производства (Приложение 1)..

В соответствии с теорией К. Маркса, развитие обмена, как проявления общественных отношений, проходит длительный путь смены следующих форм стоимости:

• Простой, или случайной;

• Полной, или развернутой;

• Всеобщей;

• Денежной.

Простая, или случайная, форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре. Профессор Жуков Е. Ф. отметил, что эта форма не так проста, как кажется на первый взгляд, поскольку уже здесь имеются два полюса выражения стоимости товара. На первом полюсе – товар, выражающий свою стоимость, то есть товар, играющий активную роль (он находится в относительной форме стоимости). На втором полюсе – товар, который служит материалом для выражения стоимости первого товара, он играет пассивную роль и находится в эквивалентной форме. Таким образом, относительная и эквивалентная формы представляют собой два полюса выражения стоимости товара [21, с. 9.]

Полная, или развернутая, форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного труда – выделением скотоводческих земледельческих племен. В связи с этим в обмен включаются многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров-эквивалентов. По мнению Усова В. В., существенный недостаток данной формы состоит в том, что в связи с множеством товаров-эквивалентов стоимость каждого из них не получает законченного выражения [17, с.3].

Всеобщая форма стоимости связана с дальнейшим развитием товарного производства и обмена, что привело к выделению из товарного мира отдельных, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот и другие). Особенность этой формы стоимости в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром, а в разное время ее попеременно выполняли различные товары.

Денежная форма стоимости характеризуется выделением в результате дальнейшего развития обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента, которая с созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами – золотом, серебром – в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность). С этого времени весь товарный мир, как пишет в своей работе Колпакова Г. М., разделился на две части: «товарную чернь» и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента – деньги [14, с.18].

Таким образом, сторонники концепции К. Маркса считают, что сущность денег заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента, и проявляется в единстве трех свойств:

• Всеобщей непосредственной обмениваемости;

• Кристаллизации меновой стоимости;

• Материализации всеобщего рабочего времени.

Профессор Булатова А. С. предполагает, что деньги, возникшие из разрешения противоречий товара (потребительной стоимости и стоимости), являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения [33, с.456].

Ученые, придерживающиеся рационалистических взглядов, объясняют происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты.

Такие ученые как Жуков Е. Ф., Максимова Л. М., Печникова А. В. считают, что впервые эту концепцию выдвинул Аристотель. В работе «Никомахова этика» он пишет: «Все, что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо… Для осуществления обмена должна существовать какая-то единица (измерения), причем основанная на условности. Данная идея нашла законодательное воплощение в античном обществе». Так, одна из догм римского права гласит, что император декретирует стоимость денег[21, с.8].

Кроме того, профессор Жуков Е. Ф. пишет: «Субъективно-психологический подход к вопросу происхождения денег характерен и для взглядов некоторых видных современных экономистов. Например, американский экономист П.Самуэльсон определяет деньги как искусственную социальную условность. А Дж. К. Гэлбрейт считает, что «закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами – продукт соглашения между людьми»[22, с.9].

Таким образом, представители рационалистической концепции рассматривают деньги как продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена.

В научных работах, учебниках, словарях находим два определения денег. Одно данное деньгам К.Марксом: «Деньги – это особый товар – всеобщий эквивалент (равноценность), форма стоимости всех других товаров». Что касается других направлений мысли, Портной М. А. считает, что современные представители науки сводят эту проблему к тем функциям, которые выполняют деньги определяя их как любой товар, который функционирует в качестве средства обращения, счетной единицы и средства сохранения стоимости [16, с.10].

Не отдавая предпочтение одной из концепций, возьмем определение денег для данной работы из финансово-кредитного энциклопедического словаря: «Деньги (англ. Money) – экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения. Сущность денег в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса, включая распределение ВНП» [30, с.267].

1.2. Виды денег

В далеком прошлом всеобщим эквивалентом на короткий период времени и на ограниченной территории выступали товары, имеющие индивидуальную потребительскую стоимость (скот, меха). Профессор Поляк Г. Б. отмечает, что при систематическом обмене, когда товар стал перевозиться на большое расстояние, очевидно, что это вызывало неудобства и постепенно всеобщий эквивалент переходит к металлам: сначала меди, затем серебру и, наконец, золоту [27, с.8].

Как только всеобщий эквивалент принял денежную форму, она сразу же начала видоизменятся. История знает несколько видов денег. В своей эволюции деньги выступают в виде металлических, бумажных, кредитных и нового вида денег – электронных денег.

Наиболее полно описал появление металлических денег профессор Н. Ф. Самсонов. Так он пишет, что первые металлические деньги отливались в форме рыбок, лопаток, стрел, также формой металлических денег были слитки в виде проволоки, пластины и др. В XIII в. до н.э. в обращении находились различные слитки с определенным весом металла. В связи с этим наименования многих денежных единиц отражают весовые единицы: фунт стерлингов, ливр (фунт), марка (полфунта) и т.д. На более высокой ступени общественного разделения труда в результате развития рыночных отношений из металла стали чеканить монеты, т.е. денежные знаки, имеющие установленные законом форму и весовое содержание. Таким образом, чеканка монет началась намного позже. Считается, что первые круглые монеты появились в Лидии – государстве на западе Малой Азии. Лидийцы научились чеканить монеты из электра – природного сплава серебра и золота. Само название «монета» произошло от одного из прозвищ богини Юноны (Juno Moneta – Юнона Предостерегающая), при храме которой на Капитолийском холме находился первый монетный двор Древнего Рима [29, с. 174].

Первые металлические деньги на Руси появились в VIII – IX вв. Завезли их из Арабского Халифата. Арабский дирхем назвался на Руси куной – от латинского слова «кованый». Параллельно с куной на Руси ходили гривны.

Название «гривна» произошло от древнеславянского «шея», «загривок». После того как монеты стали носить на шее, их стали называть гривнами. Позднее так стали называть серебряные слитки.

Виноградов В. В. считает, что собственные монеты на Руси чеканили с IX – X вв. Это были златники и сребреники. На них изображался Великий князь Киевский, трезубец – родовой знак Рюриковичей и герб Киевской Руси [11, с. 260].

Однако с XIII по XIV в. на Руси наступило «безмонетное время». Монеты в это время были не нужны, так как торговля отсутствовала. Это было время нашествия татар на Русь.

В безмонетный период чаще всего пользовались ракушками «каури». Для крупных расчетов применяли гривны, которые в то время представляли из себя серебряные слитки весом 200г. В Киеве они имели шестиугольную форму, в Новгороде – форму бруска. Новгородские серебряные слитки стали называть рублями. Тогда же появились полтины – половины рубля. Постепенно новгородские рубли распространились по всем русским княжествам.

По мнению Белоусова В. Д., монеты начал вновь изготовлять Дмитрий Донской. На монете был изображен всадник с саблей и топором и сделана надпись «Печать Князя Великого Дмитрия», а на оборотной стороне чеканились имя и титул хана Тохтамыша – знак зависимости от Орды. Эта монета называлась «денгой». От денги и произошло слово «деньги» при Петре I [35, с. 59].

Деньги Дмитрия Донского изготовлялись из серебряной проволоки, которая нарезалась на кусочки одинаковой величины, затем чеканщик ударял по заготовке чеканом и монета была готова.

Постепенно у всадника место сабли заняло копье, впервые это произошло в Новгороде. Такая монета стала называться «копейкой». При Иване IV Грозном эта монета стала государственной. На копейках Ивана Грозного появилась надпись «Царь и Князи Великий Иван всея Руси». Сто копеек Ивана Грозного составляли рубль, 50 – полтину, 10 – гривну, 3 – алтын. Такими русские монеты оставались до конца XVII в. На них менялось лишь имя царя. При Петре I была проведена очередная денежная реформа, но соотношение рубля и копейки остается таким до сегодняшнего дня [29, с. 175].

К началу XX в. в ведущих промышленно развитых странах мира был установлен золотой монометаллизм, при котором ведущая роль принадлежала золоту, а серебро считалось менее ценным металлом. Из него чеканились разменные монеты, например, во время денежной реформы 1895 – 1898 гг. в России.

Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

Полноценные – это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Эти деньги подчиняются следующему закону обращения: при перемещении металлических (полноценных) денег из сферы обращения в сокровища и наоборот количество находящихся в обращении полноценных денег стихийно приспосабливается к потребностям товарного и платежного оборота и равняется количеству денег, необходимому для обращения.

Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. Из-за высокой скорости обращения и стирания неполноценные монеты при золотом стандарте чеканили из серебра и недрагоценных металлов. В настоящее время разменные монеты чеканятся из различных сплавов и алюминия [21, с. 11].

Однако золотые монеты стираются в обращении, их весовое содержание сознательно уменьшается властью. Постепенно реальное содержание золота в монете отклонялось от номинала последней, и это являлось скрытой возможностью для замены металлических денег знаками из другого материала (просто символами).

Как пишет профессор Самсонов Н. Ф., такая возможность реализуется государственной властью, которая начинает выпускать бумажные деньги с принудительным курсом [29, с. 175].

Бумажные деньги являются знаками или представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли в результате металлического обращения и появились в обороте как заместители серебряных или золотых монет. Объективная возможность обращения заместителей действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения, поскольку они являются посредником в обмене товаров. Превращение возможности в действительность представляет собой длительный исторический процесс, который охватывает следующие этапы:

1. Стирание монеты, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

2. Сознательная порча металлических монет государственной властью, т.е. специальное снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

3. Выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом в целях получения дополнительного дохода в казну.

Агапова Т. А. и Серегина С. Ф. в своем труде пишут, что внедрение в обращение ничего не стоящей бумажки прошло огромный путь от выпуска первых монет до первых бумажных денег (Китай XII в. н. э. Европа и Америка – XVII – XVIII вв. н.э.) [18. с. 142].

В России первые бумажные деньги были эмитированы в 1769 г. Екатериной Великой и назывались ассигнациями. Просуществовали первые ассигнации недолго и были публично казнены Павлом I, но вскоре их оборот возобновился.

В современный период бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились в 10 странах (США, Италии, Индонезии и др.).

Из отношения бумажных денег к золоту или любой товарной массе возник специфический закон обращения бумажных денег: выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото. Только в этом случае бумажные деньги будут сохранять свою устойчивость и от них не будут стремиться избавляться.

Автономов В. С. отмечает, что количество золота, необходимого для сферы обращения, может меняться, но существует минимальная масса денег (для каждой страны своя), которая определяется эмпирически, и эта масса средств обращения может быть заменена бумажными деньгами [7, с. 99].

Бумажные деньги действительно должны заменять полноценные деньги в сфере обращения, обслуживая оборот товаров, и лишь тогда они пользуются спросом. Однако бумажные деньги никогда не обеспечиваются драгоценными металлами и не размениваются на них. Как правило, в лучшем случае их обеспечением является все национальное богатство государства.

«Возможность заменять полноценные деньги бумажными привела к тому, что последние стали в большей степени удовлетворять потребности государства (бюджета), а не товарооборота, и постепенно от полноценных денег совсем отказались» – считает М. В. Романовский [27, с.12].

В 70-е гг. прошлого века произошла деноминация золота. Оно перестало выполнять сначала функции средства обращения, а затем, с 1976 г., и функцию мировых денег. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золото вытеснено бумажными и кредитными деньгами.

Из вышесказанного видно, что сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Следовательно, особенность бумажных денег, как пишет Мишкин Ф., и состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости и снабженные государственным принудительным курсом, приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства [14, с.62].

Эмитентами бумажных денег является министерство финансов (казначейство), либо центральный банк. В первом случае государство прямо использует печатный станок для покрытия своих расходов. Во втором случае оно это делает косвенно: центральный банк предоставляет кредиты государству, которые направляются на покрытие дефицита государственного бюджета. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, который является существенной частью государственных доходов.

Как мы уже знаем, экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

В связи с тем, что бумажные деньги обычно выпускаются для финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии зависят от потребностей государства в дополнительных финансовых ресурсах, а не от потребности товарного и платежного оборота в деньгах. Причем потребности оборота в деньгах могут быть неизменными или даже уменьшатся, например, при падении производства в условиях экономического кризиса, а потребности государства возрастают в связи с ростом расходов. Таким образом, увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный по сравнению с потребностями товарооборота выпуск бумажных денег.

Е. Ф. Жуков замечает: «Бумажные деньги, поскольку не имеют собственной стоимости, непригодны для выполнения функции денег как сокровища, следовательно, их излишек не может уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в его каналах, переполняют их и обесцениваются. Таким образом, по самой природе бумажных денег им присуща неустойчивость» [21, с. 15].

Неустойчивость и обесценение бумажных денег могут быть вызваны следующими причинами:

1. избыточный выпуск в обращение;

2. упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;

3. неблагоприятный платежный баланс.

Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение может быть связано и с правительственным кризисом, угрозой свержения государственной власти и утратой доверия населения к бумажным деньгам.

Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях капитализма привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно иными законами.

Появление кредитных денег связано с тем, что деньги стали выступать обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Жуков Е. Ф., Максимова Л. М. и другие ученые считают, что изначально экономическое значение кредитных денег – сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить действительные деньги, способствовать развитию безналичного оборота [20, с.11].

Непосредственная форма товарного обращения – Т – Д – Т, т.е. товара в деньги и денег обратно в товар. Для обращения товаров из их среды выделяется специфический товар, выполняющий денежные функции. О. И. Лаврушин отмечает, что в условиях развитого капиталистического производства, когда повсеместным становится не обращение товара, а обращение капитала, последний также выделяет из своей среды ту часть, которой придаются денежные функции [22, с.18].

При простом товарном производстве обращение отделено от производства, и товары находят общественное признание лишь благодаря превращению их в деньги. При капиталистическом производстве, которое характеризуется формулой Д – Т – Д¬¬¬¬¬¬¬¬ 1, обращение является лишь одним из моментов производства. В данном случае товару нет необходимости получать общественное признание только через деньги; он находит его в самом процессе производства, выступая как капитал, являющийся общественным отношением. По этому явлению Леонтьев В. Е. и Радковская Н. П. пишут, что деньги здесь выражают общественную связь, которая сложилась прежде, чем они начали функционировать [18, с. 141].

По мере развития обращения денежная форма становится все более мимолетной. И товары все в большей степени получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. Поэтому заключенное в них рабочее время уже в процессе производства начинает выступать как общественно необходимое. Вследствие этого товары оказываются способными соотноситься друг с другом уже на данной ступени, а не после предварительного их приравнивания к денежному товару в обращении.

Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно иную, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они появляются не из обращения, как товар-деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.

Леонтьев В. Е. и Радковская Н. П. в своей работе дают следующее определение: «Кредитные деньги – это денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знак кредита» [18, с.227].

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Возникновение векселя связано с ростом ростовщического, торгового и банковского капитала. Ученые, в том числе Леонтьев В. Е. и Радковская Н. П., предполагают, что впервые вексель стал использоваться в Италии в XII – XIII вв [18, с. 228].

С развитием товарно-денежных отношений вексель превратился в универсальный кредитно-расчетный инструмент. Основная экономическая функция векселя – применение его в роли орудия кредита. Вексель используется при оформлении различных кредитных обязательств, в том числе при покупке товара на условиях коммерческого кредита.

Вексель – это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору или третьему лицу.

Простой и переводной векселя – это разновидности коммерческого векселя. Кроме того, имеются также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя, по которым должником выступает государство. Существуют дружеские векселя, которые выставляются друг на друга с целью последующего их учета в банке. Бронзовые, или дутые, векселя – долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

Характерными особенностями векселя являются:

• абстрактность – на векселе не указан конкретный вид сделки;

• бесспорность – обязательная оплата долга вплоть до применения принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;

• обращаемость – передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачет вексельных обязательств.

Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов (индоссантов). Профессор Жуков Е. Ф. пишет, что ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны крупных банков [21, с.107].

Однако несмотря на это, использование векселя имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).

Правовой основой обращения векселей являются вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в 1930 г.:

1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях;

2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законом о переводном и простом векселях;

3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.

В России 11 марта 1997 г. был принят и вступил в силу Федеральный закон «О переводном и простом векселе», основанный на Женевских конвенциях.

Леонтьев В. Е. и Радковская Н. П. обращают внимание на то, что вексельная форма денежного обращения имеет существенные недостатки, поскольку предполагает определенные ограничения [18, с.229].

Узкие границы вексельного обращения обусловили возникновение особого вида векселей, обладающих всеобщей обращаемостью, – банкнот.

Банкнота – это долговое обязательство банка. В настоящее время выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. Банкнота отличается и от векселя и от бумажных денег.

От векселя банкнота отличается:

• по срочности – вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), а банкнота – бессрочное долговое обязательство;

• по гарантии – вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается в настоящее время центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота, т.е. разменная на металл, отличается от бумажных денег:

• по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота – из функции денег как средства платежа;

• по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты – центральный банк;

• по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк, Бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;

• по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были не разменными.

Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро исключал избыточное их количество в обращении и обесценение. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения отпало золотое, а кредитное, или вексельное, ухудшилось.

Следовательно, современные банкноты, хотя и не размениваются на золото, но в известной мере сохраняют товарную, или кредитную, основу. Однако, в связи с их неразменностью на металл они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:

• банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

• банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;

• прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Чек – кредитное орудие обращения, которое появилось с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Чек – это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Профессор Булатов А. С. справедливо отметил, что экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит средством получения наличных денег в банке; во-вторых, выступает средством обращения и платежа; в-третьих, является орудием безналичных расчетов [32, с.456].

На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой большая часть взаимных претензий погашается и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетах между клиентами разных банков чек (на сумму сальдо) выписывается на центральный банк или расчетную палату.

Афонина С. В. в своем труде «Электронные деньги» пишет, что механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию вычислительной техники обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью электронного устройства [8, с.17].

Таким образом, ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению рентабельности предприятий способствует введение в платежный оборот электронных денег.

На базе электронных денег возникли кредитные карточки. Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, обслуживая розничный торговый оборот и сферу услуг, на которой указаны присвоенный номер счета и секретный код для опознания владельца. В момент покупки товара или оказания услуг карточка предъявляется в учреждение, которое входит в данную систему платежа (торговые точки, отели, бензоколонки, рестораны и т.д.). Продавец выписывает счет за проданные товары (оказанные услуги) с указанием даты покупки, фамилии, номера карточки и т.д., покупатель подписывает счет. Затем счет пересылается в банк, который немедленно оплачивает его, а потом инкассирует долг с покупателя. Раз в месяц покупателю присылается общий счет, который может быть оплачен в течение льготного периода. Покупатель может также пролонгировать платеж, при этом он получает кредит, за который уплачивает высокий процент.

На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков пластиковыми карточками. Это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Пластиковая карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг. Таким образом, значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег и чеков, является мощным стимулом в реализации товаров и устранении кризисных явлений в экономике.

Глава 2. Функции денег

1.1. Функция денег как меры стоимости

Сущность любого явления, любой категории раскрывается через функции. Разные авторы по-разному определяют функции денег. Как правило, современная западная теория денег (Макконнелл К. Р., Эдвин Дж. Долан) оставляет три наиболее простых и понятных функции денег, отстраняясь от двух других – денег как средства платежа и мировых денег. Профессор Самсонов Н. Ф. замечает, что отказ от этих двух функций скорее всего вызван сложностью их понимания, познания основ товарного производства, а не какими-либо иными научными причинами [28, с.178].

Лучше других функции денег систематизировал и описал К. Маркс. По его теории деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образования сокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег. Единство функций создает представление о деньгах как об особом товаре, участвующем в качестве необходимого элемента в воспроизводственном процессе общества (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Функции денег.

Деньги появились, в первую очередь, для того чтобы обеспечить товарный мир материалом, через который остальные товары могли бы выразить свои стоимости как качественно одинаковые и количественно сравнимые величины. Поэтому деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного на их производство общественно необходимого труда. Все товары могут быть измерены в стоимостном выражении одним и тем же специфическим товаром, обладающим стоимостью – деньгами.

Деньги как мера стоимости используются для сравнения и измерения стоимостей различных товаров и услуг.

Особенность данной функции заключается в том, что ее выполняют идеальные деньги, то есть мысленно представляемые, а не находящиеся в руках товаровладельцев. Товары мысленно приравниваются к деньгам еще до их обмена, и огромная сумма стоимости может быть выражена в деньгах при их отсутствии у товаровладельца.

При металлическом обращении эту функцию выполняли действительные деньги (золото, серебро), которые сами обладали стоимостью, но и они выражали стоимость товаров идеально, т.е. в виде мысленно представляемых денег. В этом состоит еще одна особенность функции денег как меры стоимости, которая заключается в том, что ее выполняют не условные знаки, а полноценные деньги, то есть деньги обладающие самостоятельной стоимостью.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движении лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании полноценных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. В связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. В. Е. Леонтьев и Н. П. Радковская и другие ученые пишут, что по таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводители определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких – в избытке [18, с.218].

Однако стоимость товара превращает меновые отношения в возможность количественных оценок при помощи денег. На стадии формирования товарных отношений деньги сыграли роль средства, приравнивавшего к деньгам другие товары, они сделали их соизмеримыми не просто как продукты человеческого труда, а как части одного и того же денежного материала – золота и серебра. В результате товары стали соотносится друг с другом в постоянной пропорции, т.е. возник масштаб цен как определенный вес золота или серебра, принятый государством за денежную единицу.

Масштаб цен – это средство измерения цен всех товаров в денежных единицах. Он является составной частью функции меры стоимости. Его эволюция имеет длительную историю использования еще до того, как благородные металлы стали деньгами. Например, в тех условиях, когда в качестве денег функционировали ракушки, скот, меха и т.д., субстанцией масштаба цен служили одна ракушка, одно животное и т.д. Однако в природе достаточно сложно найти одинаковые по качественным характеристикам ракушки, животные и т.д. Это мешало использованию их в качестве денег. Так, например, Леонтьев В. Е. и Радковская Н. П. пишут, что все неудобства, связанные с неоднородностью, делимостью, сохраняемостью, портативностью денег, используемых на ранних стадиях товарообмена, сняли благородные металлы [18, с. 218].

При обращении металлических денег функцию меры стоимости выполняло золото и серебро. Поэтому масштаб цен в данных условиях представляет собой весовое количество драгоценного металла в принятой денежной единице, фиксируемое государством в законодательном порядке. Например, в работе Леонтьева В. Е. и Радковской Н. П. указано, что золотое содержание денежной единицы бывшего СССР – рубля – с 1 января 1961 г. было установлено в размере 0,987412 грамма [18, с. 219].

Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен. Например, фунт стерлингов был равен фунту серебра. В дальнейшем данное равенство было нарушено, чему послужили следующие причины: снашивание монет; порча монет; уменьшение весового содержания монет государственной властью; переход от менее ценных к более ценным металлам (от меди к серебру и далее к золоту); прекращение размена кредитных денег на золото.

Отклонение реального металлического содержания денежной единицы от официального масштаба цен привело к противоречию между ними, которое удалось разрешить в результате реформирования мировой валютной системы. Ямайская валютная система, введенная в 1976-1978 гг., отменила официальную цену на золото, а также золотые паритеты, в связи с чем потерял свое значение официальный масштаб цен. Однако, он не прекратил своего существования как денежная категория, он видоизменился. В настоящее время он заменен фактическим масштабом цен, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена.

Неразменные (на драгоценные металлы) деньги стали нести в себе содержание «авансированной» – доверительной (или кредитной) стоимости. При обращении неразменных кредитных денег механизм действия функции меры стоимости изменяется, круг действия их функции как меры стоимости расширяется.

С установлением господства кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:

1. название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;

2. порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной единице;

3. правило обращения наличных и безналичных денег;

4. валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.

Существование масштаба цен можно доказать на примере. В России мы твердо ориентируемся в своей внутренней валюте. Приблизительно известно, что можно купить на рубль и нам нет необходимости искать выражение масштаба цен. Однако, при выезде в другую страну мы сразу же сталкиваемся с масштабом цен. Самсонов Н. Ф. отметил, что несмотря на противоречия национальной валюты и интернационального понятия денег при определении масштаба цен в любой валюте, мы мысленно приравниваем ее к доллару, то есть к товарной массе, которая стоит за долларом [28, с.180].

Господство кредитных денег модифицирует функцию денег как меры стоимости. Поскольку кредитные деньги – это форма проявления денежного капитала и обслуживают они не обращение товара, а капитала, то выполнение ими функции меры стоимости осуществляется не только в сфере обмена, но и в сфере производства. А это означает, что в развитом рыночном хозяйстве цена (выражение стоимости товара в денежных единицах) товаров начинает формироваться в сфере производства, так как, во-первых, общественное признание созданных товаров начинает происходить именно в производственном процессе, а во-вторых, соизмерение овеществленного человеческого труда, содержащегося в товарах, осуществляется до их обмена, то есть до приравнивания к деньгам. Как замечают В. Е Леонтьев и Н. П. Радковская , на рынке же происходит их окончательная корректировка [18, с. 219].

Цена товаров в таких условиях зависит от двух факторов: стоимости банкноты, которая определяется стоимостью представляемых ею товаров, и количеством банкнот в обращении; соотношением спроса и предложения на данный товар на рынке.

Таким образом, при обращении современных кредитных денег, неразменных на золото, цена товара находит свое выражение не только в деньгах, но и во всех других товарах, в которых получает свое подтверждение, напоминая развернутую форму стоимости. Поэтому, как справедливо пишет Е. Ф. Жуков, цена есть форма проявления менового отношения данного товара ко всем товарам, а не специфически к одному желтому металлу [24, с. 80].

2.2. Функция денег как средства обращения

Товарное обращение включает две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: Т—Д—Т. В этом процессе деньги выполняют функцию средства обращения. Отличие товарного обращения от непосредственного обмена товара на товар проявляется в том, что оно обслуживается деньгами в качестве средства обращения, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, временные и пространственные границы, характерные для прямого товарообмена, поскольку не требует:

• взаимного соответствия потребностей двух обменивающихся товаровладельцев;

• совпадения по времени актов продажи и купли;

• совпадения актов купли-продажи в пространстве.

Однако если товары уходят после их реализации из обращения, то деньги остаются в этой сфере, непрерывно обслуживая товарообмен. Данное обстоятельство ведет не к ликвидации, а к усугублению противоречий обмена, так как возникающий разрыв между куплей и продажей товаров в одном звене вызывает подобный разрыв в других звеньях, что может привести к экономическим кризисам. Базой экономических кризисов являются структурные сдвиги в производстве и реализации общественного продукта.

Романовский М. В. пишет: «Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные, или наличные, деньги, а во-вторых, знаки стоимости – бумажные и кредитные деньги. В настоящее время, когда золото демонетизируется, функцию средства обращения выполняют кредитные деньги. Причем они функционируют и как покупательное средство, и как средство платежа: если метаморфоза Т—Д—Т не прерывается, то обращение товаров происходит на основе денег как покупательного средства. Если же происходит разрыв во времени между покупкой и продажей товаров, то деньги выступают как средство платежа» [27, с. 19].

2.3. Функция денег как средства платежа

Функция денег как средства платежа возникла в результате развития кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве.

Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги, так, как к моменту появления на рынке одного товаровладельца со своим товаром у других товаровладельцев часто еще нет наличных денег. Причинами этого являются:

• неодинаковая продолжительность периодов производства различных товаров;

• неодинаковая продолжительность периодов обращения различных товаров;

• сезонный характер производства и сбыта ряда товаров.

Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, то есть с отсрочкой уплаты денег. В этом случае деньги используются при:

• продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства;

• выплате заработной платы рабочим и служащим.

Следовательно, деньги, выполняя функцию средства платежа, имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения. Движение денег как средства платежа можно представить следующим образом:

Т – О

О – Д,

где О – долговое обязательство.

Таким образом, если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, то при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв. Покупая товар в кредит, должник дает продавцу вексель, т.е. долговое обязательство, которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок ( 3 – 6 мес.).

Когда товары продаются в кредит, средством платежа служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства, например, векселя, по истечении срока которых заемщик обязан уплатить кредитору указанную в обязательстве сумму денег.

«Таким образом, – заявляет профессор Поляк Г. Б. – являясь средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа» [26, с. 149].

Формула Т—Д—Т соответствует простому товарному производству, когда обращение товаров реализуется на основе денег как покупательного средства. Такой вывод вытекает не только из факта количественного превалирования сделок, где деньги употребляются как покупательное средство. Товар «деньги» по существу не приспособлен самостоятельно выполнять функцию платежа, поскольку последняя предполагает в качестве необходимого условия принуждение, гарантию и доверие.

Е. Ф. Жуков пишет: «Иное положение складывается при капиталистическом товарном производстве. Здесь доминирует формула Д—Т—Д1, где Д, как правило, является средством обращения не товаров, а капитала» [21, с. 21].

Но хотя функция платежного средства присуща кредитным деньгам, а покупательного – товару – деньгам, или денежному товару, это не значит, что каждая из форм денег не может выполнять данных функций. Главное различие между металлическими и кредитными деньгами кроется не в том, что они по-разному выполняют функцию средства обращения, а в том, что первые опосредуют движение товаров, а вторые – движение капитала.

Назначение денег как средства платежа заключается в том, что здесь они являются орудием погашения разного рода долговых обязательств, при чем акт погашения обязательств отделен от времени их возникновения.

Возникающий в процессе товарного обращения разрыв во времени может создать опасность неплатежа со стороны должника, если при наступлении срока погашения долгового обязательства заемщик оказался неплатежеспособным. В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей. В связи с этим разрыв одного звена в цепи платежей ведет к развитию кризисных явлений и массовому банкротству товаровладельцев.

Таким образом, деньги, выполняя функцию средства платежа, способны создать кризисную ситуацию в системе товарно-денежных отношений, а вместе с ней и в экономике государства в целом.

Далее профессор Жуков отмечает: «Чтобы смягчить данные негативные явления, вводится система предуведомленных платежей, основанная на автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и других денежных выплат, на списании средств для оплаты коммунальных расходов, квартирной платы и различных взносов. В результате применения системы предуведомленных платежей сокращается использования наличных денег» [21, с. 25].

2.4. Деньги как средство накопления и сбережения

Функцию накопления сокровищ раньше выполняли полноценные деньги – золото и серебро. Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению.

Деньги как средство накопления и сбережения должны обладать способностью сохранять стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными. Но для этого необходимо прервать две метаморфозы в товарообмене Т—Д—Т. В данном случае за продажей товара следует купля другого товара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в сокровище.

Без накоплений и сбережений становиться невозможным осуществлять воспроизводство. А ученые Леонтьев В. Е. и Радковская Н. П. считают, что создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйственного субъекта, а в масштабе страны – диспропорций в народном хозяйстве [18, с. 221].

Деньги аккумулируются:

1. на предприятиях в форме денежных резервов как необходимое условие кругооборота капитала;

2. у государства как централизованный денежный фонд в бюджете с целью перераспределения в масштабе страны;

3. в банках на счетах, принадлежащим физическим и юридическим лицам, для получения дохода в виде процентов. Здесь деньги используются как кредитный резерв;

4. у отдельных физических лиц в виде наличного денежного резерва.

Деньги выполняют функцию накопления и сбережения, когда они, после реализации товаров и услуг, временно изымаются из обращения, оседают в руках товаропроизводителей и используются для совершения покупок в будущем.

В определенные исторические эпохи накопления производились по-разному. В докапиталистических формациях существовала простейшая форма накопления богатства, когда извлеченные из обращения золото и серебро хранились в сундуках, кубышках, закапывались в землю. В условиях металлического денежного обращения функция накопления сокровищ выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора закона денежного обращения. С ростом товарного производства превращение денег в сокровище становится необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

В условиях металлического денежного обращения и размена банкнот на золото центральные эмиссионные банки были обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, размена банкнот на золото и резерва международных платежей. В настоящее время все эти функции центрального банка отпали в связи с изъятием золота из внутреннего денежного обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т.е. исключением благородного металла из международного оборота. Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных банках и казначействе США как стратегический резерв. Хранение золотого запаса связано также с золотым фетишем. Еще в Средние века меркантилисты доказывали, что основой экономической политики является накопление благородных металлов в стране. Вплоть до середины XX в. считалось, что престиж нации определяется величиной золотого запаса.

Г. Н. Белоглазова и Г. В. Толоконцева пишут: «Золотой фетиш продолжает существовать и в сознании частных лиц, рассматривавших золото как надежную гарантию сбережений. Активный рынок частных тезавраторов включает по меньшей мере треть населения. Кроме того, золотые запасы обеспечивают доверие к национальным валютам, используемых в международных платежах» [19, с. 28].

Сложился и функционирует мировой рынок слиткового металла. Операции с золотом на этом рынке не имеют каких-либо ограничений. Они регулируются законами спроса и предложения.

Романовский М. В. отмечает: «Емкость мирового рынка слиткового металла постоянно увеличивается. За последние двадцать лет на рынке было продано почти 60 тыс. чистого золота на сумму свыше 700 млрд. долл.

Вытесненное из монетарной сферы золото нашло другое применение. В 1990—1999 гг. 71—72% мирового потребления золота было связано с ювелирной промышленностью, 11—13 % — с инвестиционным спросом частного сектора [27, c. 15].

Сегодня золото наряду с кредитными деньгами используется государством для создания централизованных золотовалютных резервов страны, сосредоточенных в центральных банках.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений населения становятся кредитные деньги. Они по своей природе, как и денежный капитал, представляемый ими, не являются сокровищем. Если они оседают в сундуках, то превращаются из денег в бумажные символы.

Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Выполняя эту функцию, кредитные деньги опосредуют процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал. Но главное – кредитные деньги выполняют функцию накопления прежде всего для осуществления расширенного воспроизводства, когда требуется накопить необходимую денежную сумму. Накопление денег нужно и при движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупке сырья и т.д. Таким образом, кредитные деньги, выполняя функцию накопления, способствуют сглаживанию нарушений в кругообороте капитала.

Накоплению краткосрочного капитала способствуют расширение и концентрация банковского дела, экономное использование резерва обращения. Накопление долгосрочного капитала осуществляется главным образом с помощью эмиссии ценных бумаг. Акции и облигации являются резервуаром, в который как бы стекаются высвобождающиеся денежные средства и из которого они извлекаются в случае необходимости.

2.5. Функция мировых денег.

Функция мировых денег возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывали «национальные мундиры». Если внутри отдельной страны могут обращаться не только полноценные деньги, но и неполноценные (бумажные, кредитные), то на мировом рынке знаки стоимости, обязательные к приему в рамках отдельного государства, теряют силу. Мировые деньги выступают в виде слитков благородных металлов, а в условиях развитого капитализма – только в виде золота.

Г. Б. Поляк в своей работе пишет: «Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: всеобщим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов» [26, с. 20].

Мировые деньги – это воплощение всех предыдущих функций денег.

Претерпела изменения и функция денег как мировых денег в результате тенденции к ограничению международных расчетов золотом. Валюты ведущих стран мира (в первую очередь, доллар США) стали функционировать как международные платежи, покупательные и резервные средства. Для облегчения внешнеэкономических операций и ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел в 1971 г. новые резервные и платежные средства – специальные права заимствования (СДР). Страны – участницы Европейской валютной системы с марта 1979 г. создали региональную международную валютную единицу ЭКЮ (замененная на евро с 1 января 1999 г.).

«При данных обстоятельствах, – заявляет профессор Поляк Г. Б. – золотые запасы выполняют роль фонда ликвидных активов для получения резервных валют и других средств международных расчетов.

В период действия золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения» [26, с. 21].

В XX в. интенсификация мировых связей расширила внедрение кредитных орудий обращения в международный оборот. В 1930 г. в Женеве были подписаны Международные конвенции о переводном и простом векселе, а в 1931 – Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и оплату чеков.

Особенность применения векселей и чеков в международном обороте заключалась в том, что они не выполняли роль окончательного платежного средства, как золото. Поэтому исключение желтого металла из международного оборота, когда перестал действовать стихийный механизм «золотых точек», привело к сильным колебаниям валютных курсов.

Профессор Ковалева А. М. считает, что поскольку мировой банкноты не было, место золота заняли путем внеэкономического принуждения ведущие национальные банкноты, главным образом английский фунт стерлингов и доллар США [25, с. 43].

С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки, валютные клиринги.

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Глава 3. Особенности денежного обращения в РФ

Роль и назначение денег в обществе реализуется через совокупность и единство вышерассмотренных функций денег. Выполняя свои функции, деньги способствуют более четкой специализации каждого хозяйствующего субъекта, росту объема накоплений и осуществления инвестиций.

Современный капитализм, характеризующийся всеобщим характером товарно-денежных отношений и господством вместо действительных денег знаков стоимости – главным образом, кредитных денег, – обусловил и модификацию функций денег.

В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала.

Во второй функции – при купле-продаже различных ценностей за наличный расчет – деньги выступают средством обращения товаров и капитала. По выражению профессора Н. Ф. Самсонова, деньги как средство обращения постоянно «рыщут» в сфере обращения [28, с.183].

Движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающих товарный оборот в стране, составляет денежное обращение страны. Денежное обращение выступает в двух формах: налично-денежное обращение и безналичное обращение. Деньги из наличного оборота постоянно переходят в безналичный, и наоборот. Налично-денежное обращение и безналичное обращение денег образуют единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги или деньги, имеющие единое наименование.

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежный оборот, является денежная масса. Усов В. В. определяет денежную массу как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением [16, с.91].

При разработке экономической политики и установлении и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные агрегированные показатели объема и структуры денежной массы – денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности.

Существуют различные концепции определения компонентов денежной массы. Согласно одной из них, денежная масса состоит из наличных денег в обращении (банкноты, монеты, в некоторых странах – казначейские билеты) и денег безналичного оборота, или безналичных денег (остатки на банковских счетах, или банковские депозиты). Кроме денег в платежном обороте, в соответствии с данной концепцией, могут использоваться различные виды ценных бумаг – векселя, чеки, депозитные сертификаты и др. Профессор Е. Ф. Жуков отмечает, что данная концепция лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время [21, с. 32].

Определение структуры денежной массы повышает эффективность управления денежным обращением, так как позволяет полнее учитывать степень давления денежных средств, включаемых в каждый агрегат, на формирование спроса, а следовательно, и цен на рынке товаров и услуг. При ускорении оборота денег удается обслужить больший экономический оборот с меньшей суммой денег в качестве средства обращения и средства платежа. Таким образом, ускорение обращения денег (при прочих равных условиях) равнозначно увеличению денежной массы. Определить скорость оборота денег в качестве средства обращения и средства платежа очень трудно. Романовский М. В. в своей работе пишет, что на практике для этого используют косвенные данные, определяющие взаимосвязь между объемом денежной массы и уровнем развития общественного производства [27, с.19].

В третьей функции – как средства накопления и сбережения – деньги концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопления в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения.

В настоящее время золото продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах центральных банков, казне государства, правительственных валютных органах. Величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной единице.

Золотой запас России на 1 января 1998 г. составлял 4,89 млрд. долл., на 1 января 2000 г. – 3,44 млрд. долл. По данным «Коммерсантъ деньги», золотовалютные резервы страны на 17 ноября 2006 г. достигли суммы 278,9 млрд. долл. [41, с. 62]

Денежные накопления в стране включают в себя денежные накопления граждан (как в виде наличных денег, так и на счетах в банке) и накопления предприятий и организаций. По данным Института социально-экономических проблем народонаселения РАН, общий объем сбережений населения России на конец 1996 г. составлял около 120 млрд. долл. Основная часть сбережений (54,6 %) хранилась на руках в виде наличности (в рублях или в валюте). Организованные формы сбережений (банковские вклады) составляли 41,5 %. Население поместило в ценные бумаги 3,8 % накоплений. После августа 1998 г. произошло снижение уровня жизни населения России. Несмотря на то, что промышленное производство с сентября 1998 г. по март 2000 г. выросло почти на 30 %, реальные доходы населения увеличились только на 4 %. Тем не менее в 2000 г., по данным статистики, денежные доходы россиян хотя и медленно, но росли и за январь – август 2000 г. составили 2207 млрд. руб. Увеличились сбережения населения, улучшилась их структура. По показателям 2006 г. «Коммерсантъ деньги» сообщает: «Доходы населения в сентябре выросли на 10,1 %, а за девять месяцев – на 11,8 % по сравнению за девять месяцев 2005 г.» [36, с. 8].

К началу июня 2000 г. 6-7 % от общей суммы доходов население тратило на покупку валюты. Не менее 50 % денежных накоплений составляли рублевые и валютные вклады в банках. Чуть менее 20 % приходилось на ценные бумаги и лишь 35 % хранилось на руках у населения. В 2000 г. во всех отраслях промышленности произошло увеличение производства. По сравнению с 1999 г. прибыль крупных и средних предприятий увеличилась в 2,2 раза, что и предопределило высокие темпы прироста средств на счетах предприятий и вкладов населения в банках. 88 % сбережений населения концентрировалось в Сберегательном Банке РФ, там же находилось и ¼ корпоративных средств страны [40, с. 24].

Таким образом, деньги в функции средства накопления являются необходимым условием развития экономики страны.

Четвертая функция (деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе трудовые) способствует широкому развитию капиталистической кредитной системы.

Пятая функция – мировых денег – делает возможным переливы капитала между странами. Они обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих потоков являются государства, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Профессор Поляк Г. Б. отмечает, что оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала [26, с.14].

Деньги воздействуют на экономические процессы и развитие общества:

1. участвуют в установлении цены товаров. На рынке в зависимости от спроса и предложения, а также конкуренции складываются цены, которые могут отклоняться от стоимости;

2. с помощью денег определяется в хозяйственной деятельности предприятий величина издержек производства каждого вида продукции и совокупного их объема;

3. усиливают заинтересованность предпринимателей в развитии и повышении эффективности производства, экономии использования ресурсов;

4. влияют на экономические взаимоотношения между странами.

Государство, используя деньги как инструмент регулирования экономики, определяет виды денег и денежных знаков. Порядок эмиссии денег является важным элементом денежной системы, на который влияют разные экономические и исторические предпосылки.

Становление и развитие первой денежной системы СССР началось в процессе осуществления денежной реформы 1922 – 1924 гг. В ходе реформы в законодательном порядке были определены все элементы денежной системы. Денежной единицей был объявлен червонец, или 10 руб.

Борисов С. М. в своем труде пишет: «Золотое содержание червонца было установлено в один золотник – 78,24 доли чистого золота, что соответствовало золотому содержанию дореволюционной десятирублевой золотой монеты. Декретом Совета Народных Комиссаров СССР от 11 октября 1922 г. монопольное право эмиссии червонцев как банковских билетов было предоставлено Государственному банку СССР (Госбанку). Червонец утвердился в обращении как устойчивая валюта, поэтому сфера его обращения постоянно расширялась. Для поддержания устойчивости червонца были созданы все необходимые условия. Так, эмиссия червонцев осуществлялась Госбанком в процессе краткосрочного кредитования народного хозяйства. Ссуды выдавались только под легко реализуемые товароматериальные ценности»[9, с. 128].

Банковские ссуды в червонцах замещали собой, как правило, товарные векселя. Поэтому их эмиссия ограничивалась потребностями хозяйственного оборота в платежных средствах. Для предупреждения оседания излишних червонцев в сфере денежного обращения было решено ссуды Госбанка, предоставленные в червонцах, погашать также червонцами. Для поддержания устойчивости червонца по отношению к золоту государство допускало в известных пределах обмен червонцев на золото в монетах и слитках и на устойчивую иностранную валюту. Кроме того, государство принимало червонцы по нарицательной стоимости в уплату государственных долгов и платежей, взимаемых по закону золотом.

Банковские билеты-червонцы были кредитными деньгами не только по форме, но и по существу. Их эмиссия ограничивалась не только потребностями хозяйственного оборота, но и ценностями, находящимися на балансе Госбанка. Так, по закону выпущенные в обращение червонцы не менее чем на 25 % их суммы обеспечивались драгоценными металлами, устойчивой иностранной валютой по курсу цены на золото, а на 75 % — легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими краткосрочными обязательствами. К началу 1924 г. в стране были созданы необходимые предпосылки для завершения денежной реформы и формирования новой денежной системы. Правительство прекратило использование печатного станка для покрытия бюджетного дефицита. Обесцененные деньги были обменены на новые казначейские билеты по курсу: 1 руб. казначейских билетов приравнивался к 50 млрд. руб. денежных знаков всех образцов, выпущенных в обращение до 1922 г.

Казначейские билеты отличались от банковских билетов не только достоинством купюр, но и экономической природой. До середины 1924 г. выпуск казначейских билетов использовался Наркомфином СССР для покрытия бюджетного дефицита. Для их выпуска в обращение не требовалось банковского обеспечения золотом, товарами или кредитными обязательствами. Как законное платежное средство казначейские билеты обеспечивались всем достоянием государства. Однако для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен предел эмиссионного права на выпуск казначейских билетов. В 1924 г. он составлял не более половины общей суммы выпущенных в обращение банковских билетов. В 1928 г. предел эмиссии был увеличен до 75 %, а в 1930 г. – до 100% суммы выпущенных билетов.

В 1925 г. в связи с ликвидацией бюджетного дефицита эмиссия казначейских билетов была полностью передана Госбанку. Наряду с эмиссией банковских билетов она стала ресурсом для его кредитных операций. Казначейский характер эмиссии сохранился лишь для металлической монеты, монетный доход от которой поступал в бюджет. Романовский отмечает, что существенное значение для организации денежного обращения имело предусмотренное законом развитие безналичных расчетов [27, с. 41].

Таким образом, в результате денежной реформы 1922 – 1924 гг. в СССР к концу восстановительного периода сложилась новая денежная система, которая с некоторыми изменениями просуществовала до начала 1990 г. Так было изменено название денежной единицы на основании денежной реформы 1947 г.: ею стал рубль. Неоднократно менялись масштаб цен и порядок его установления. Последний твердо фиксируемый масштаб цен был установлен с 1 января 1961 г. По закону 1 руб. представлял 0,987412 г чистого золота. М. В. Романовский пишет, что установленный в 1961 г. новый масштаб цен отражал в значительной степени покупательную способность рубля на внутреннем рынке и существенную цену на золото на мировом рынке [27, с. 41].

В условиях строгой централизации и плановой системы управления народным хозяйством понятие «денежное обращение» связывалось только с обращением наличных денег. При плановой системе ценообразования именно в этой сфере быстрее и сильнее всего проявились экономические и социальные последствия нарушения закона денежного обращения. Это выражалось и в росте цен на товары народного потребления, и в нарастающем дефиците товаров, что вело к снижению уровня жизни населения. Контроль за количеством наличных денег осуществлялся методом прямого планирования их величины и темпов прироста.

Потребность народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стране, так и в отдельных районах определяли путем составления кассового плана Госбанка. В кредитном плане Госбанка устанавливалась величина наличных денег в обращении на начало и конец планируемого периода. Изменение этой величины на конец планируемого периода означало эмиссию или изъятие денег из обращения, определяло их размеры. Степень обеспечения в планируемом периоде наличных денег товарами и платными услугами устанавливалась с помощью баланса денежных доходов и расходов населения. Однако система планирования и регулирования налично-денежного обращения в стране при всей ее строгой централизации и жестком контроле за выполнением планов не была совершенной. В стране постоянно существовал значительный разрыв между количеством наличных денег в обращении и их товарно-материальным покрытием, что порождало дефицит товаров и постоянный рост цен на потребительском рынке. Переход к рыночной экономике в корне изменил представления о теории и практике планирования и регулирования денежного обращения.

Основные параметры денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 2 февраля 1990 г. № 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также в новой редакции от 10 июля 2002 г.. Согласно этому закону официальной денежной единицей Российской Федерации является рубль, который равняется 100 коп. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или различных суррогатов. Правительство Российской Федерации отказалось от установления масштаба цен. В законе записано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается» [ 5, с. 1].

Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию обращения наличных денег в народном хозяйстве. В этой связи на Банк России возложены следующие функции:

• прогнозирование и организация производства банкнот и монет;

• подготовка нормативных документов и инструктивных материалов для коммерческих банков по хранению, перевозке и инкассации наличных денег и введение кассовых операций.

По действующему законодательству В России осталось два вида денежных знаков: банкноты (банковские билеты) и монеты. Казначейские билеты упразднены. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. 18 сентября 1997 г. Правительство РФ приняло постановление об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и монет. С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение новые денежные знаки образца 1997 г.: банкноты достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 руб.; монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2 и 5 руб. С 1 января 2001 г. в обращение поступила банкнота достоинством в 1000 руб.

Согласно Указу Президента Российской Федерации, с учетом нового масштаба цен 1000 руб. в деньгах старого образца были приравнены к 1 руб. новых денег образца 1997 г. [2, с. 1]

На этом основании все организации, предприятия независимо от организационно-правовой формы, а также граждане, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, произвели с 1 января пересчет всех оптовых и розничных цен на товары т работы, тарифов на услуги, закупочных цен на сельхозпродукцию и т. д.

В 2003 г. перед правительством была поставлена задача полной конвертируемости рубля. Предполагалось отменить валютное регулирование с 2007 г. Однако сроки изменились. Президент Владимир Путин в послании Федеральному собранию 10 мая 2006 г. поставил задачу введения полной конвертируемости рубля с 1 июля 2006 г. [4, с. 2]

Именно в 2003 г. сальдо торгового баланса России стало устойчиво положительным и сохранялось таковым в течение последующих двух с половиной лет. Причем предпосылок к изменению этой тенденции не наблюдается и сейчас, что позволяет говорить о ней как о среднесрочном, а возможно, и долгосрочном факторе. Пришедший в страну поток валюты не мог быть в полном объеме освоен отечественной экономикой. Избыточной предложение валюты на отечественном рынке запустило процесс реального укрепления курса рубля, что отрицательным образом сказывалось на конкурентоспособности российских компаний. Политика сдерживания рубля путем скупки Центробанком излишков валюты и эмиссии рублей привела к избыточному рублевому предложению. Это породило инфляционные всплески, которые подавлялись Минфином, но угрозы масштабной инфляции не снимали. Таким образом, к 2006 г. задача ставилась следующим образом: оттянуть с рынка избыточную рублевую массу, не укрепляя чрезмерно рубль и не поощряя импорт.

Чувиляев П. в «Коммерсантъ деньги» пишет: «Введение внешней конвертируемости рубля способно решить эту задачу. Внешняя конвертируемость предполагает, что компания, желающая купить российский товар, обязана сначала приобрести рубли на бирже, а затем расплатиться ими за отечественные товары. При этом не только не эмитируются дополнительные рубли, но и, наоборот, уходит с рынка излишняя рублевая ликвидность. Аналогичным образом давно и успешно действуют многие развитые страны. Внешняя конвертируемость хороша еще и тем, что любая компания имеет возможность обратиться на свою национальную биржу и приобрести там рубли для торговли с Россией. Следовательно, большинство международных валютных площадок вынуждено будет держать у себя некоторый запас рублей для удовлетворения потребностей клиентов и оттягивать эту рублевую массу с перегретого рынка» [38, с.17].

Введение внешней конвертируемости рубля влечет за собой внутренние и внешние риски. Внутренними рисками являются риски для импортеров. Для закупки товаров и оборудования им, как известно, нужно приобретать на бирже иностранную валюту. Однако внешняя конвертируемость рубля может привести к тому, что валютный поток от экспорта сократится и номинальный курс иностранной валюты начнет расти. Хотя вряд ли эта тенденция будет сильной. Что касается экспортеров, то отмена валютного коридора дает им немедленную выгоду в виде экономии на транзакционных издержках. Внешние валютные риски могут возникнуть лишь при радикальном изменении ситуации с экспортом и торговым сальдо. Однако пока что все это из области предположений. Золотовалютные резервы страны таковы, что любая атака на рубль может быть легко отбита.

Как пишет профессор Г. Б. Поляк, содержание денег и возможности их использования для решения экономических и социальных задач постоянно меняются, приспосабливаясь к условиям производства [26, с. 22].

10 мая 2006 г. президент Владимир Путин, выступая с ежегодным посланием Федеральному собранию, заявил: «Крайне важно сохранить ответственную экономическую политику, избранную пять лет назад. Следует сохранить финансовую стабильность»[4, с. 2].

Между тем поступление денег в российскую экономику сегодня велико. Настолько велико, что в речах экономистов и чиновников применяются медицинские термины вроде стерилизации денежного потока. Золотой дождь, возникший в 2003 г. вследствие благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, превратился в ливень. Часть экономической политики, проводимой правительством в качестве реакции на это явление, – позиция Министерства финансов. Наиболее четко она была обозначена главой ведомства Алексеем Кудриным 22 сентября 2005 г. на заседании Госдумы.

Министр тогда заявил: «В результате притока большого объема валюты Центральный банк в целях сохранения стабильного курса вынужден выкупать эту валюту в золотовалютные резервы Российской Федерации. В связи с этим он проводит эмиссию, за счет которой и формирует эти золотовалютные резервы. Таким образом, у нас в российской экономике скапливается чрезмерное количество денег, проэмитированных Центральным банком не в зависимости от потребности в обороте товаров, а в зависимости от объема выкупаемой валюты, которая приходит в Российскую Федерацию» [38, с. 14].

Если какого-то ресурса много, то цена на него по идее должна падать. Применительно к деньгам – если их в экономике много, то кредит должен быть относительно дешев. Ни чего подобного, однако не происходит. Дмитрий Полонский пишет в «Коммерсантъ деньги»: «Сегодня ставка рефинансирования 12 %. При инфляции 10 % годовых это разумно. Но где же избыток денег? Российские компании в 2005 г. поставили рекорд выхода на зарубежные финансовые рынки (IPO), перекрыв показатели 2004 г. более чем на 380 % по объему привлеченного капитала, а за 2006 г. ожидается еще более впечатляющим. Через механизм IPO в российскую экономику привлечено уже более $50млрд. Инвестиционные проекты объемом более $1млрд. сегодня приводят к выходу компании на IPO, так как отечественная банковская система и фондовый рынок такие средства на приемлемых условиях предоставить не могут. Иными словами, отечественным компаниям для развития производства не хватает дешевых долгосрочных денег внутри страны, которая, как утверждается, переполнена деньгами» [35, с. 8].

Наличие в экономике избыточных денег чувствуется на бытовом уровне – взрывной рост цен на недвижимость и массовое развитие потребительского кредитования касаются буквально каждого. Да и инфляция по отдельным группам товаров превышает официально заявленный уровень. Значит, избыточные деньги в экономике есть. С другой стороны кредит не дешевеет. Этот экономический парадокс обычно объясняют тем, что отечественная экономика не может переварить избыточный приток наличности, то есть не может быстро конвертировать денежный поток в товарный. Увеличение товарного потока снизило бы инфляцию и ставки по кредитам. Стремление российских компаний на мировой финансовый рынок говорит о том, что инвестпроекты имеются и достаточно успешно развиваются. Следовательно, и товарный поток должен увеличиваться. Однако фактический темп роста ВВП замедляется.

Что бы разобраться в этой ситуации обратимся к статистике представленной в «Коммерсантъ деньги»: «Согласно данным МЭРТа, внешнеторговый оборот России в первом квартале 2006 г. составил $98,4 млрд. и увеличился на 29,8 % по сравнению с первым кварталом 2005 г. Положительное сальдо торгового баланса достигло $36,6 млрд., то есть входящий денежный поток в страну составляет $36,6 млрд. за квартал.

Далее, по данным МЭРТа, объем денежной массы (агрегата М2) на 1 марта текущего года составил 5919,6 млрд. руб. Темпы роста М2 сохраняются более или менее постоянными и даже немного замедляются [39, с. 27].

Итак, имеем значительный и постоянно увеличивающийся входящий денежный поток при гораздо меньшем росте денежной массы.

Показатели российских биржевых индексов – РТС и ММВБ показывают нескончаемый рост, который стал еще более впечатляющим в 2006 г. Интересен тот факт, что корреляция между М2 и биржевыми индексами в конце 2005 – начале 2006 г. была нарушена. Фактически произошел отрыв экономически связанных показателей друг от друга. Сокращение М2 в реальном выражении при бурном росте биржевых показателей означает, что избыточная ликвидность не поступает в экономику, а выбрасывается на биржи. Экономика не получает дополнительных денег, которые уходят в чисто спекулятивный капитал.

Для более углубленного анализа ситуации необходимо сравнить темпы роста показателей. Темпы роста агрегата М2, ВВП и инфляции. Хорошо виден процесс подавления инфляции, организуемый правительством: как только она начинает расти, Минфин принимает меры по сокращению М2 и сбивает инфляционную волну. Таким образом, борьба с инфляцией ведется монетарными методами, а величина М2 искусственно подавляется при каждом инфляционном всплеске (Приложение 2).

Посмотрим изменение коэффициента монетизации экономики, который рассчитан по упрощенной формуле отношения величины М2 к ВВП. Видно, что коэффициент этот постепенно повышается. За рассматриваемый период он увеличился с 25 % в начале 2005 г. до 33 % к апрелю 2006 г. Ситуация с насыщенностью экономики деньгами улучшилась. Однако по сравнению с более развитыми странами коэффициент монетизации российской экономики выглядит явно недостаточным. Например, в США этот показатель достигает 95 %, а в Германии – 80 %. Таким образом, в Российской экономике лишь треть производимого ВВП адекватно отражается в денежной массе. Мировой опыт показывает, что столь низкое значение коэффициента монетизации пагубно отражается на росте экономики, поскольку за ним стоит реальный дефицит инвестиционных ресурсов (Приложение 3).

Как заявил Кудрин, в современных условиях низкая инфляция – не самоцель, а средство для развития страны. Известно, что в рыночной экономике долгосрочные инвестиции, особенно в модернизацию производства и инфраструктуру, возможны только при низкой инфляции. Поэтому правительство и добивается ее снижения с таким упорством [37, с. 20].

По данным «Коммерсантъ деньги»: «В России складывается парадоксальная ситуация: из-за благоприятной внешней конъюнктуры банковская система чувствует себя хорошо, ликвидность есть, банки готовы кредитовать. С другой стороны, промышленность не может предложить под эту ликвидность достойные инвестиционные проекты в массовом масштабе. Потому, что при реальной инфляции 12 – 15 % рентабельность проекта должна быть минимум 20 %, а срок окупаемости – три-пять лет. Для реального сектора более актуальными являются модернизационные проекты со сроком окупаемости 10 – 15 лет. При этом соответствующая ставка кредита должна быть 6 – 10 % годовых, а реальная инфляция – около 5 – 8 % [41, с. 64].

Отечественная экономика с большим трудом приближается к верхней границе этого диапазона, даже если верить официальной статистике. Если же верить своим глазам, то необходимо уменьшить инфляцию еще на 3 – 4 %, чтобы экономика могла эффективно осваивать поступающую в страну ликвидность.

Отметим, что задача подавления инфляции имеет как экономическую, так и политическую составляющую. Реально ли ставить такую задачу в предвыборный период, а если да, то каковы сроки ее решения.

По предположению «Коммерсант деньги», с учетом особенностей предвыборного периода и неизбежного увеличения госрасходов реальная инфляция к концу 2007 г. может упасть до 10 %, а эффективные ставки кредитования могут оказаться на уровне 12 – 14 % годовых [41, с. 65] .

Это уже очень близко к необходимым для промышленности цифрам.

Наблюдая за показателями, можно предположить, что монетарную политику власти менять не собираются, по крайне мере до 2008 года. Так как снижением денежной ликвидности ЦБ борется за удержание инфляции в пределах бюджетных показателей. И пока это ему удается. В этих условиях более активно идет продажа валюты на внутреннем рынке. В результате темпы роста золотовалютных резервов вновь вышли на летние значения: $3 – 4 млрд. в неделю. По состоянию на 10 ноября 2006 г. резервы вновь достигли исторического максимума ($277 млрд.), зафиксированного 11 августа 2006 г. Как известно, в августе Россия полностью рассчиталась по долгам перед Парижским клубом ($20,6 млрд.), и всего за три месяца эти затраты были возмещены [39, с. 27] .

Таким образом, развитие производства приводит к повышению роли денег. В развитии современной экономики деньги выполняют свои функции, способствуя росту количества обменных операций, более четкой и ярко выраженной специализации каждого хозяйствующего субъекта, увеличению объема накоплений и осуществления инвестиций. Поэтому от объема находящихся в обращении денег во многом зависит стабильное и гармоничное развитие экономики. Необеспеченная эмиссия денежных знаков стоимости ведет к обесцениванию денег, к расстройству денежного механизма и к падению объемов производства, росту цен и к ухудшению социального положения населения.

Заключение

В ходе данного курсового проекта мы выяснили, что деньги, известные человечеству с далекой древности появились как результат развития производительных сил и товарных отношений.

По вопросу о происхождении и сущности денег существует две концепции: рационалистическая и эволюционная (теория стоимости К. Маркса). Обсуждения по данной проблеме продолжаются учеными и в настоящее время.

Изучив функции денег и анализируя их функционирование в современной российской экономике, можно сделать вывод, что деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

Во-первых, общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

Будучи конкретизированными в определенном предмете, они являются как бы всеобщим условием общественного производства, «инструментом» общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.

Во-вторых, деньги играют и качественно новую роль – они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитал, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего.

Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними.

Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах. При этом деньги служат и мерой стоимости и денежным капиталом. Если же продукция продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства. То деньги служат и средством обращения, и капиталом. Если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и капиталом, и средством платежа.

Если же деньги накапливаются с целью покупки в дальнейшем средств производства и расширения объема производства, то они выступают и как сокровище и как капитал. И наконец, если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги и как капитал.

В-третьих, с помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги и займы.

В-четвертых, деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год (в России на месяц) денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации. – М.: Юридическая литература, 1993. – 62 с.

2. «Об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен». Указ Президента Российской Федерации № 822 от 4 августа 1997 г. // Электронное периодическое издание «Общероссийская справочная система». – Федеральный выпуск, 2005

3. «О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 4 августа 1997 г. № 822 «Об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен». Указ Президента Российской Федерации № 1387 от 3 декабря 2001 г. // Электронное периодическое издание «Общероссийская справочная система». – Федеральный выпуск, 2005

4. Ежегодное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию РФ. 10 мая 2006. – www//regnum.ru 28. 11. 06.

5. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Федеральный Закон № 86 – ФЗ от 10 июля 2002 г. // Электронное периодическое издание «Общероссийская справочная система». – Федеральный выпуск, 2005

6. «О валютном регулировании и валютном контроле». Федеральный закон №173 – ФЗ от 10 декабря 2003 г. // Электронное периодическое издание «Общероссийская справочная система». – Федеральный выпуск, 2005

7. Автономов В. С. Введение в экономику: Учебник. – М.: Вита – Пресс, 1998. – 256 с.: ил.

8. Афонина С. В. Электронные деньги. – СПб.: Питер, 2001 г. – 128 с.: ил. – (Серия «Наука делать деньги»).

9. Борисов С.М. Рубль: золотой, червонный, советский, российский …Проблема конвертируемости. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 288 с.

10. Виноградов В. В. Экономика России: Учеб. Пособие. – М.: Юристъ, 2001. – 320 с.

11. Гукасьян Г. М. Экономическая теория. – СПб.: Питер, 2004. – 480 с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»).

12. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 496 с.: ил.

13. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 368 с.: ил.

14. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов / Пер. с англ. Д. В. Виноградова под ред. М. Е. Дорошенко. – М.: Аспект Пресс, 1999. – 820 с.

15. Портной М. А. Деньги: их виды и функции. – М.: Издательско-консалтинговая фирма «Анкил», 1998. – 170 с.

16. Усов. В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 544 с. – (Учебник для вузов).

17. Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика: Учебник / Под ред. д. э. н., проф. А. В. Сидоровича; МГУ им. М. В. Ломоносова. – 5-е изд. И перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2002. – 448 с. – (Серия «Учебники МГУ им. М. В. Ломоносова»).

18. Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. Финансы, кредит и банки: Учеб. пособие. – СПб.: Знан6ие, ИВЭСЭП, 2003. – 384 с.

19. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 272 с.: ил.

20. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 623 с.

21. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 310 с.

22. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 464 с.: ил.

23. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 304 с.

24. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 359 с.

25. Финансы и кредит: Учеб. пособие / Под ред. проф. А. М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.: ил.

26. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г. Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 512 с.

27. Финансы, денежное обращение и кредит.: Учебник / М. В. Романовский и др.; Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. – М.: Юрайт-М, 2001. – 543 с.

28. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н. Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 448 с. – (Серия «Высшее образование»).

29. Финансово – кредитный энциклопедический словарь / Колл. Авторов; под общ. ред. А. Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 1168 с.: ил.

30. Финансовое право: Учебник / О. Н. Горбунова, Е. Ю. Грачева и др.; Отв. ред. Е. Ю. Грачева, Г. П. Толстопятенко. – М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2004. – 536 с.

31. Человек и его дело. Основы рыночной экономики. – М.: ОЛМА-ПРЕСС, 2003. – 480 с.

32. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д. э. н., проф. А. С. Булатова. – М.: Экономистъ, 2004. – 896 с.

33. Бурлачков В. Денежное предложение: теория и организация // Вопросы экономики. – 2005. – № 3. – С. 48-64

34. Белоусов В. Д. Появление денег в русском государстве // Финансы. – 2003. – № 10. – С. 59-61

35. Полонский Д. МЭРТ оценил иностранные инвестиции // Коммерсантъ деньги. – 2006. – № 32. – С. 8

36. Полонский Д. Доходы населения непредсказуемо подросли // Коммерсантъ деньги. – 2006. – № 43. – С. 8

37. Попов А. Министр обороны финансов // Финанс. – 2006. – № 23. – С. 20-23

38. Чувиляев П. Плоды пресыщения // Коммерсантъ деньги. – 2006. – № 20. – С. 14-17

39. Духанин Д., Лисицын П. Скачок с препятствиями // Коммерсантъ деньги. – 2006. – № 32. – С. 27-29

40. Калугин В., Калиберда С. Инвестировать самому или передать деньги в управление? // Стань богаче. – 2006. – № 11. – С. 23-25

41. Глушенкова М., Никишенков О., Чувиляев П. Художественные цены // Коммерсантъ деньги. – 2006. – № 45. – С. 63-65

Приложение 1

Развитие форм стоимости

Этап развития производства Форма стоимости

1.Натуральное хозяйство. Избыток продукта возникает периодически 1. Простая форма стоимости.

Обмен ограничен из-за низкого уровня производства; требуется совпадение интересов производителя и покупателя, а также стоимости обмениваемых товаров.

2. Рост производства.

Продукт чаще выступает как товар в обмене. 2.Развернутая форма стоимости.

Один товар встречается в обмене со множеством товаров-эквивалентов и выражает в них свою стоимость.

3. Производство расширяется. Цель производителя – получить за продукт своего труда всеобщий товар, необходимый всем. 3. Всеобщая форма обмена.

С развитием обмена один товар стал чаще других появляться на рынке. Множество товаров выражает в нем свою стоимость. Всеобщим эквивалентом становятся такие товары как скот, меха, украшения и др.

4. Товарное производство. 4. Один товар, преимущественно металл, становится всеобщим эквивалентом.

5. Монополизация производства. На рынке господствует товар. 5. Бумажно-денежная форма обмена.

Постепенно с переходом от полноценных денег к знакам стоимости и развитием безналичных расчетов деньги утрачивают товарную форму и присущую ей природу. Денежные знаки сохраняют лишь меновую стоимость, все больше отличаясь от обычного товара.

Источник: [26, с. 9]

Приложение 2.

Темпы роста ВВП, инфляции и М2

Источник: [38, с. 15]

Приложение 3.

Коэффициент монетизации российской экономики

Источник: [38, с. 17]